올해 들어 데이터센터 수요 폭발로 미국 전력망이 무너질까 걱정하는 목소리가 커졌었죠. 실제로 1분기에는 전력 수요가 전년 동기 대비 4.8%나 급증하면서 석탄발전이 23%나 늘어나는 불편한 현실을 마주했어요.
그런데 9개월 데이터를 보니 상황이 완전히 달라졌어요. 전력 수요 증가율이 2.3%로 크게 둔화된 반면, 태양광 발전은 36%나 성장하면서 수요 증가분의 80% 이상을 커버하고 있답니다. 마치 폭주하던 자동차에 브레이크가 걸리면서, 뒤따라오던 태양광이 거의 따라잡은 모습이에요.
투자자 관점에서 보면, 이 변화가 주는 메시지는 분명해요. 태양광의 성장 속도가 이제는 수요 증가를 상쇄할 만큼 충분히 빨라지고 있다는 거죠. 실제로 제가 깨달은 건, 에너지 전환 투자에서 중요한 건 단순한 ‘성장률’이 아니라 ‘상대적 속도’라는 점이에요.
석탄 사용이 13% 증가했다는 건 여전히 안타까운 소식이에요. 하지만 중요한 건 이 증가폭 자체가 점점 줄어들고 있다는 사실이에요. 1분기 23%에서 9월에는 7%로 떨어졌으니, 추세를 읽는 투자자라면 이 신호를 놓쳐서는 안 되겠죠.
재미있는 건 천연가스 사용이 줄어들고 있다는 점이에요. 태양광이 직접 천연가스를 대체하고 있는 구조랍니다. 마치 전통 시장에 대형 마트가 들어서니 장사가 줄어드는 것처럼, 에너지 시장에서도 패러다임 변화가 진행 중이에요.
소규모 태양광(가정과 상업용 지붕 설치)이 11% 성장한 것도 주목할 만해요. 이건 전력망 부하를 직접 줄이는 효과가 있으니까요. 마치 각 가정에서 자체적으로 전기를 생산하면서 전력망 부담을 덜어주는 ‘분산형 에너지’ 시대가 본격화되고 있는 거죠.
현재 미국에서 태양광과 풍력을 합치면 전체 전력의 17%를 담당하고 있어요. 석탄과 똑같은 비중이죠. 원자력까지 더하면 무탄소 전원 비중이 40%에 달한답니다. 투자자로서 보면, 이제 재생에너지는 ‘대체에너지’가 아니라 ‘주류에너지’로 자리잡았다는 게 느껴져요.
실제로 제 포트폴리오에서 태양광 관련 주식은 작년보다 15% 이상 비중을 높였어요. 단기적 변동성은 있겠지만, 이렇게 명확한 성장 트렌드 앞에서는 조정장도 오히려 기회로 보이더라고요.
여러분도 에너지 전환 투자를 고려하신다면, 단순히 ‘태양광 회사’라는 이유만으로 투자하기보다는, 이렇게 구체적인 성장 속도와 시장 점유율 변화를 꼼꼼히 따져보시길 권해요. 숫자 속에 진짜 투자 기회가 숨어있으니까요.
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원문: [Ars Technica](https://arstechnica.com/science/2025/11/solars-growth-in-us-almost-enough-to-offset-rising-energy-use/)