태양광이 미국 전력 수요 증가를 거의 상쇄하다, 투자 인사이트는

요즘 주식 투자자들 사이에서 가장 핫한话题 중 하나가 데이터센터 관련주예요. AI 열풍으로 전력 수요가 폭발할 것이라는 전망이 쏟아지면서, 전력망이 버틸 수 있을지 걱정하는 목소리도 커지고 있죠. 실제로 올해 초만 해도 전력 수요가 작년보다 5% 가까이 늘어나면서 ‘그리드 위기’론이 제기되기도 했어요.

그런데 흥미로운 변화가 생기고 있더라고요. 최근 에너지정보청 자료를 보면, 9개월 누적 기준으로 전력 수요 증가율이 2.3%로 둔화되었어요. 특히 태양광 발전이 36%나 급성장하면서 수요 증가분의 80% 이상을 커버하고 있죠. 제가 에너지 주식을 보면서 느끼는 건, 이런 추세 변화가 투자 포트폴리오에 중요한 신호가 된다는 점이에요.

올해 1분기만 해도 상황이 좀 어두워 보였어요. 전력 수요가 4.8%나 늘어났는데, 태양광이 44% 성장했음에도 수요의 3분의 1밖에 커버하지 못했거든요. 결국 천연가스 사용이 줄어들고 석탄 발전이 23%나 증가하는 역설적인 상황이 벌어졌죠. 석탄은 공해와 탄소 배출 문제가 심각한데 말이에요.

하지만 지금은 정말 달라졌어요. 태양광의 성장 속도가 조금 둔화되긴 했지만 여전히 36%라는 높은 증가율을 유지하고 있어요. 게다가 소규모 태양광(가정과 상업용 지붕 설치)도 11% 성장하면서 전체 전력 수요를 줄이는 데 기여하고 있죠. 투자자 입장에서는 대규모 태양광 발전소와 분산형 태양광 모두 주목해야 할 부분이에요.

재미있는 건 태양광이 이제 풍력을 추월할 준비를 하고 있다는 점이에요. 대규모와 소규모 태양광을 합치면 이미 수력발전을 넘어섰고, 풍력의 90% 수준까지 따라잡았어요. 전문가들은 2년 안에 대규모 태양광 단독으로도 풍력을 추월할 거라고 전망하죠. 그때쯤이면 태양광과 풍력을 합친 발전량이 원자력보다 많아질 전망이에요.

현재 미국 전체 전력에서 재생에너지가 차지하는 비중은 23%예요. 여기에 원자력을 더하면 무탄소 전원 비중이 40%에 달하죠. 물론 석탄 사용이 늘어나면서 전체 탄소 배출량은 증가할 가능성이 있지만, 태양광의 급성장이 그 부정적 영향을 상쇄하고 있어요.

실제 투자 관점에서 보면, 태양광 관련 기업들과 ESS(에너지저장장치), 스마트그리드 기업들에 주목해야 할 때인 것 같아요. 특히 데이터센터 수요가 계속 늘어나는 상황에서 재생에너지의 공급 안정성이 더 중요해질 테니까요. 중요한 건 단순히 ‘친환경’이라는 이유가 아니라, 경제성과 기술 발전 속도에서 이미 경쟁력을 갖췄다는 점이에요.

투자할 때는 항상 흐름의 변화를 읽어야 하는데, 태양광이 이제 단순한 대체에너지를 넘어 메인스트림이 되어가고 있음을 이 자료가 잘 보여주고 있어요.

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원문: [Ars Technica](https://arstechnica.com/science/2025/11/solars-growth-in-us-almost-enough-to-offset-rising-energy-use/)