태양광이 미국 전력 수요 증가를 거의 상쇄하다, 투자 인사이트는?

데이터센터 수요 폭발로 미국 전력망이 무너질까 걱정했던 게 엊그제 같은데, 어느덧 상황이 반전되고 있네요. 마치 폭풍 전야처럼 불안했던 올해 초와는 달리, 태양광이 거의 혼자서 수요 증가를 막아내고 있어요.

실제로 1분기에는 전력 수요가 4.8%나 급증하면서 석탄 사용이 23%나 늘어나는 불안한 신호가 있었어요. 당시만 해도 태양광이 44% 성장했지만 수요 증가의 3분의 1만 커버할 수 있었죠. 그런데 9개월 데이터를 보니 수요 증가율이 2.3%로 낮아지면서 태양광이 80% 이상을 상쇄할 수 있게 되었어요.

제가 투자하면서 배운 건, 시장의 첫 반응이 항상 옳은 건 아니라는 거예요. 초기 데이터에 휘둘리지 않고 흐름을 보는 게 중요하죠. 태양광이 이렇게 빠르게 성장할 수 있었던 건 마치 ‘눈덩이 효과’처럼 규모의 경제가 작동했기 때문인데, 기술 발전과 정책 지원이 시너지를 내면서 가격 경쟁력이 확보되었어요.

석탄 사용이 13% 증가한 건 여전히 우려스러운 부분이에요. 하지만 중요한 건 이 추세가 둔화되고 있다는 점이에요. 9월만 보면 석탄 증가율이 7%까지 떨어졌는데, 이는 태양광의 성장이 본격적으로 효과를 보기 시작했다는 신호예요.

투자 관점에서 보면, 태양광이 풍력을 추월하고 원자력을 넘어서는 시점이 머지않았어요. 현재 미국 전력의 40%가 무탄소 전원인데, 여기에 태양광이 큰 기여를 하고 있죠. 작은 규모의 태양광까지 합치면 이미 수력발전을 넘어섰어요.

경험상 에너지 전환은 계단식으로 일어나요. 처음에는 더딘 것 같다가 어느 순간 가속화되죠. 지금 태양광이 보여주는 성장세가 바로 그런 전환점에 가까워지고 있다는 증거예요. 앞으로 2년 안에 태양광이 단독으로 풍력을 추월할 전망인데, 그때쯤이면 재생에너지의 위력이 더 선명해질 거예요.

이런 흐름 속에서 투자자라면 단기적 변동에 일희일비하기보다 에너지 믹스의 구조적 변화를 주시해야 해요. 태양광의 성장이 일시적인 현상이 아니라 시스템적인 전환이라는 점, 이것이 바로 오늘의 가장 중요한 인사이트예요.

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원문: [Ars Technica](https://arstechnica.com/science/2025/11/solars-growth-in-us-almost-enough-to-offset-rising-energy-use/)