태양광이 미국 전력 수요 증가를 거의 상쇄하다, 투자 인사이트는?

요즘 전업 투자자들 사이에서 가장 뜨거운 논제 중 하나가 데이터센터 전력 수요예요. 작년만 해도 “그리드 대혼란”이 온다며 석탄 발전까지 다시 늘어날 것 같은 전망이 쏟아졌죠. 실제로 올해 1분기에는 전력 수요가 4.8%나 급증하면서 석탄 사용이 23% 증가하기도 했어요.

그런데 9개월 데이터를 보니 상황이 많이 달라졌어요. 전체 전력 수요 증가율이 2.3%로 낮아지면서, 36%나 성장한 태양광 발전만으로도 증가분의 80% 이상을 상쇄할 수 있었답니다. 중요한 건 이 수치가 단순한 통계가 아니라 실제 에너지 시장의 구조적 변화를 보여준다는 점이에요.

투자자 관점에서 보면 특히 흥미로운 부분이 태양광과 천연가스의 관계예요. 태양광이 성장할수록 천연가스 사용이 줄어드는 현상이 뚜렷하게 나타나고 있죠. 천연가스는 여전히 미국 최대 발전원이기 때문에 작은 변화도 시장에 큰 영향을 미칩니다.

실제로 제가 에너지 주식 포트폴리오를 구성할 때 가장 주목하는 건 ‘상대적 변화의 속도’예요. 현재 미국에서 태양광 전체 발전량이 이미 수력발전을 추월했고, 풍력까지 앞지를 날이 머지않았어요. 2년 안에 대규모 태양광 발전만으로도 풍력을 넘어설 전망이죠.

여기에 소규모 태양광(가정과 상업용 지붕 설치)이 11% 성장하면서 전력 수요 자체를 줄이는 효과까지 더해지고 있어요. 이렇게 그리드에 도달하지도 않은 전력을 ‘수요 감소’로 기록하는 시스템이 점점 더 중요해질 거예요.

석탄 사용이 늘어난 건 분명 우려스러운 부분이에요. 하지만 전체적으로 보면 재생에너지(태양광+풍력+수력)가 전체 전력의 23%를 담당하고, 여기에 원자력을 더하면 무공해 전원 비중이 40%에 달합니다. 석탄과 재생에너지가 각각 17%로 막상막하인 상황에서, 성장 곡선이 완전히 다른这两者 중 어느 쪽에 투자해야 할지는 자명하죠.

경험상 에너지 전환 투자는 단기 변동에 휘둘리지 않고 장기 흐름을 읽는 게 중요해요. 오늘의 데이터가 보여주는 진짜 메시지는 “태양광의 성장 속도가 수요 증가를 완전히 상쇄할 날이 머지않았다”는 점입니다. 이제는 재생에너지가 단순한 대체재가 아니라 시장을 주도하는 주요 플레이어가 되고 있어요.

여러분의 투자 결정에 도움이 되셨나요? 실제 포트폴리오에 적용할 때는 시장 타이밍과 개별 기업의 실적까지 꼼꼼히 확인하시길 추천해요.

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원문: [Ars Technica](https://arstechnica.com/science/2025/11/solars-growth-in-us-almost-enough-to-offset-rising-energy-use/)